从流量、支付、服务环节 看BAT的O2O矩阵格局

承哲 O2O归根到底无非是由流量、支付、服务三大环节构成，BAT分别以自身优势以及借助第三方分别踏入这三大环节之中，彼此互相盘根错节，均想让自己占有更多环节优势。通过这三个重要的环节，我们可以更为清晰的看清BAT的整个O2O格局矩阵

承哲

O2O归根到底无非是由流量、支付、服务三大环节构成，BAT分别以自身优势以及借助第三方分别踏入这三大环节之中，彼此互相盘根错节，均想让自己占有更多环节优势。通过这三个重要的环节，我们可以更为清晰的看清BAT的整个O2O格局矩阵。本文重点针对BAT在O2O领域的自有核心产品及各家O2O相关的主要产品的流量演化路径进行分析。

阿里：自下向上进攻

阿里的支付环节是最为强势的，阿里并没有公布具体用户数，但从侧面来看2015年天猫双十一交易额为912.17亿元其中无线交易额为626亿元，无线占比68.67%，这就足以了手机支付宝有着极强的用户优势。支付宝在十几年间积累的上亿用户，为自己建立起了极为深厚的护城墙，使其在O2O环节的支付中变得不可缺席，无论百度腾讯有多少的流量，都无法绕过阿里的支付宝，百度系的去哪儿、携程、百度外卖、腾讯系的58同城、美团、大众点评等等均无法绕开。这是BAT三国杀中最有趣的部分，任凭百度腾讯投资并且建立了多么强大的流量，却都无法绕开支付宝的体系，这样就让阿里拥有了百度和腾讯的部分交易数据，再通过一定比例放大，百度和腾讯的交易数据很可能就在阿里面前全盘出来了......

阿里想要的是流量和服务，流量是弱势

阿里的弱势在于流量和服务，阿里分别通过投资以及手机支付宝向这两方面延展。第一，从投资上来说，在上游流量方面，阿里全资收购了UC浏览器和高德地图，这两款都是流量型产品，有着一定的市场，易观的《中国第三方手机浏览器市场季度监测报告2015年第1季度》显示，UC浏览器占据了36.4%的市场份额，在易观的《2015Q3中国手机地图市场季度数据监测》中，高德地图占领了26%的市场份额，都有着不错的成绩。其次阿里通过投资线下的苏宁、银泰、快的等等一系列动作完成线下布局，虽然银泰和苏宁对线下均有极强的掌控能力，但银泰和苏宁所集中的领域只是零售，还是无法帮助阿里完成更大的O2O格局。第二，再从手机支付宝说，支付宝也在向两端发力，加入了附近以及商户等功能，用户可以通过该功能查找到相关商家，发力上游流量，在线下方面通过与到店商家的相关结合，让用户可以扫码支付，发力下游商家控制。

在上游方面，用户对使用支付宝进行搜索商家的习惯目前依然是不成熟的，并且阿里不具备百度和腾讯自身拥有O2O流量的优势，其最大的自有流量依然只是电商流量，与O2O无关，而高德地图和UC浏览器的神马搜索市场份额又远远不及百度，因此阿里的O2O流量在BAT中处于弱势的位置。但阿里通过支付宝向服务延展的能力却不容小觑。

从支付到服务

从支付宝向流量拓展暂时乏力，但是向服务拓展却极具掌控力，这个环节其实是是很可怕的。可怕在哪里？支付这个环节可以算是流量的终结者，例如用户通过百度或者美团大众点评来到了商家那里，结果发现使用支付宝可以付款竟然可以获得优惠，结果最后就刷支付宝付了，而百度和新美大的流量又统统给支付宝做了嫁衣。支付宝扫码支付其实是个黑洞，除了吸收线下流量以外还会吸收线上流量，这充满了半路打劫的意思，各位还记得美团的员工狠砸商家支付宝的事件么？因为支付宝利用打折补贴的方式，可能是真的把美团辛辛苦苦推广换来的用户给抢了过去，而本该是美团对商家的抽成也不翼而飞。

今年阿里的双十二尤为引人注目，阿里不再将目光聚焦在线上C2C电商，而是进入线下， “1212支付宝口碑”活动是对整个涉及线下支付的餐厅、超市、便利店、售货机、外卖、加油、电影院等等进行了猛烈的到店狙击，试图让大众更为深刻的记住支付宝拥有到店支付的属性，来势不小。

小结：阿里是BAT中最为需要流量与服务的，自从与美团决裂后，其劣势在于缺少像腾讯与百度那样有着众多强势的控制下游服务环节的第三方O2O公司支撑，更多的是依赖于自身的支付宝，进行自下而上的攻击，而支付宝对后端控制比较强势，所有到店支付，皆有可能被其染指。

腾讯：平衡发展

可以看出，虽然微信支付在支付领域拥有一定势能，但是还远远比不上支付宝，支付宝在O2O支付环节有着不可缺席的地位，微信支付还远远难以取代，而腾讯系也必须借助支付宝。

腾讯的阿里路线

这里最需要谈的是微信支付和支付宝的龙虎斗，我们现在在线下都能看到一般有支付宝的支付的地方很可能就会有微信支付，这也很好理解，支付宝作为一个半路“劫匪”，腾讯自然有理由“劫回去”，但这里面有个问题就是腾讯拿过去的流量也有可能是自己亲儿子美团大众点评的，但是这些数据并不会回流给美团大众点评，这可能也是让亲儿子没法接受的吧......

腾讯的百度路线

其次谈自有产品流量，微信最大的自有流量来源就是微信，根据腾讯的公布数据，微信的全球月活用户为5.49亿，且国内用户占据绝大部分。微信的流量分为两部分，第一是微信公众号，第二是微信钱包。微信公众号的形态比较尴尬，虽然微信有着800万个品牌公众号，但由于微信公众号是去中心化形态，因此也就决定了微信无法通过中心化的运营介入到用户的使用过程中，微信的公众号有再多的流量腾讯也无法轻易使用，不能进行流量的引导。由于在微信公众号中无法建立中心化的流量引导，因此也就必然出现了微信钱包来弥补这一功能。

在微信钱包中，用户需求得以满足。由于微信钱包是中心化体系，这也意味着微信方面必须提供最为高频并且有着严格的标准化服务的产品，而腾讯的选择与百度不同，因为腾讯在PC时代尝试过从流量到电商的转化，效果并不理想，C2C电商的拍拍做失败后转手给了京东，但转而被京东宣布着手关闭，而投资3.25亿人民币的高鹏网也不见踪影，花费2亿收购的易迅最后也最终惨败，转移给了京东，这些失败的教训也让腾讯彻底放弃自建服务的想法，进而选择于第三方合作，通过入股京东、美团大众点评、同程等等来完成。其中最为亮眼的就是美团和大众点评，2014年2月腾讯收购20%的大众点评股份，同年4月大众点评再获8.5亿融资，腾讯领头，而在美团和大众点评合并后，腾讯更是追投10亿，这也算是腾讯错失OTA市场后的重要布局。根据比达咨询数据中心的《2015年Q1-Q3中国互联网本地生活服务交易类平台团购交易份额》数据，合并后的新美大占领了80%的餐饮市场份额，以及超过80%的生活市场服务，优势十分明显。

小结：腾讯是BAT中发展最为中道的，腾讯有一定的自有流量以及支付，但其不像百度和阿里在流量以及支付方面分别有着突出优势，而是处在中间位置，因此腾讯的布局是在支付方面亲自上阵与支付宝一较高下，支付宝怎么做自己就怎么做，从滴滴快的补贴大战到春节红包大战再到现在的线下支付大战，微信支付全部一路跟随到底。而腾讯在流量方面交给第三方处理，除了做一些极为基础简单的水电煤缴费服务外，更重的O2O不再亲力亲为，这也帮助腾讯扩展了自身的服务以及支付体系。

百度：自顶向下发展

百度的优势在于流量，并且来自于自有产品，用户在手机百度、百度地图、百度糯米等产品中直接搜索就能获得想要的信息，在这一点上百度优于微信，微信中的用户想要搜索附近O2O服务信息必须进入微信钱包中，再进入大众点评，进入层级过多且繁琐，因此百度的自有产品流量胜于微信。只不过早期百度地图等产品虽有巨大的流量，但是很多用户导给了美团以及大众点评等和自己无关的第三方，这等于用户通过百度来到了阿里腾讯......

从流量到服务，反攻支付

肥水不流外人田，因此百度需要将搜索流量导入到自身产品：将长尾关键词流量导入到旗下的百度文库、百度百科、百度贴吧中；在商业化层面，将搜索旅游相关关键词的用户导入去哪儿。因此百度要做O2O必然是重复之前的路径，将流量导入到自身服务型产品中，再次形成闭环矩阵，先是全资收购糯米，接着是宣布200亿重金用于发展百度糯米，以及入股UBER，通过去哪儿与携程换股拿下旅游行业第一位置。

从流量方面谈百度自有流量最强大的两个产品为手机百度和百度地图，根据百度2015Q2财报显示，百度的移动搜索月活跃用户达6.29亿，手机百度日活跃用户已经破亿，百度地图移动端市场份额超过70%。从服务方面看，根据百度2015Q3财报，旗下自营的百度糯米百度糯米GMV年增长已达475%，电商化交易总额(GMV)达到602亿元人民币。易观智库7月的数据显示，在全国TOP 100城市白领外卖市场中，百度外卖以5.97亿元的交易额位居第一，看来200亿的弹药也确实没白砸，而与第三方合作方面最吸引人注目的则是去哪儿与携程的合并，这两家合并后掌握着旅游市场70%的绝对份额。

百度的自有支付起步较晚，相对于阿里腾讯偏弱，因此旗下自有流量产品中的百度地图、百度外卖、UBER、去哪儿等都不得不同时借助于支付宝以及微信支付，支付要想占领市场其前提必须是有场景，百度为了发展支付，需要先补足线下服务的场景才行。

人工智能的想象

百度是在BAT中对人工智能前沿技术领域投入最大的，2015Q3中显示已经达到57.02亿，占营收的31.02%。百度在人工智能领域的深入布局，留给了百度更多想象空间，比如当用户搜索“附近哪家餐馆好？”时，百度可以根据其百度外卖数据，以及糯米餐饮预订相关数据记录，对其精准的个性化推荐，以及根据用户的O2O使用行为，联合商家为用户提供某个单项菜品的特殊优惠。“度秘”在百度系产品中的接入则算是探路的前奏。

小结：百度在BAT中流量较为明显，可以清晰地看到从流量到服务的整个路径，拥有什么流量就补什么服务，有伙伴就合作，没有就自建，对合作伙伴的控制力较强。而腾讯与阿里的投资布局就有些迷雾重重，腾讯的投资的58迟迟不接入微信，滴滴又与阿里快的合并，阿里的美团又跑去了腾讯，扑朔迷离充满各种不确定。

流量、支付、服务的思考

最后再一次辩证地看待流量、支付、服务这三个环节。

第一，由于流量处于最顶端，因此无论下游如何缠斗，其所受影响最小，这是百度和微信的天然优势，而阿里没有。

第二，支付的这个环节似乎并不重要，百度借力支付宝依然能够形成流量到服务的整个O2O过程，但这个环节又十分重要，因为支付可以在线下直接对线上流量实现截流，因此百度必须发力支付，而腾讯与阿里也将会在支付方面继续缠斗不休。

第三，服务环节也更为重要，强势掌握服务环节的O2O公司必然也同样掌握自有前端流量，可以自成一体而不依赖BAT，这也导致了BAT在移动时代变得不像PC时代那么有掌控力。例如腾讯旗下的滴滴与阿里旗下的快的合并，腾讯投资的58启动的新项目接受了阿里的投资，而原本是阿里投资的美团也与阿里反目进入腾讯阵营等等。

结语：

重新回过头去看整个BAT在O2O的格局，就会发现一切都是盘根错节再也不像PC时代那样的泾渭分明，BAT在流量、支付、服务三大环节均有很大的涉猎，百度依然是流量生意，自顶向下建立O2O闭环，从流量到服务再反攻支付领域。阿里的强势在支付环节，以支付宝为利剑切入O2O的下游商家环节，对百度腾讯系的流量一剑封喉。腾讯的优势为中庸，同时在走百度阿里线路，在支付方面不断与支付宝纠缠，而下游服务采取第三方O2O公司合作的方式进行深入布局。