险企频频参与第三方支付公司融资

本报记者 叶琪 北京报道端午假期，拉卡拉董事长兼总裁孙陶然的内部邮件意外曝光。邮件称，拉卡拉金服集团已经低调完成新一轮的增资，融资规模高达15亿元，估值达到100亿元

本报记者 叶琪 北京报道

端午假期，拉卡拉董事长兼总裁孙陶然的内部邮件意外曝光。邮件称，拉卡拉金服集团已经低调完成新一轮的增资，融资规模高达15亿元，估值达到100亿元。

值得注意的是，拉卡拉此次的投资方大部分是保险公司，包括太平人寿、中国再保险集团、大地保险等，让人不禁联想到之前融资引入社保基金、人保财险等保险资金的蚂蚁金服。

当保险业正以多种方式探寻未来与互联网的交融点之时，第三方支付不出意外地成为了一颗关键的棋子。

注资两大支付平台

该内部邮件显示，5月28日，拉卡拉金服集团的增资协议正式签署，太平人寿、中国再保险集团、大地保险、民航发展基金等向拉卡拉金服集团注资15亿人民币，并且在6月6日，51job、广联达等成为考拉征信联合创始股东。6月21日，孙陶然在微博上承认了该笔融资。

据悉，本轮拉卡拉金服的增资，自4月初启动到5月底结束，短短一个多月时间即获得了多家投资人超一倍的认购，公司投后估值超过100亿元。“这固然有资本市场火爆的背景，但更核心的是投资人对拉卡拉综合性互联网金融模式的认可，以及对今年以来飞速成长的拉卡拉信贷、理财、征信等业务的高度认同。” 孙陶然表示。

“拉卡拉似乎在有意对标蚂蚁金服，也凸显了其在互联网金融领域的野心。” 易观国际分析报告指出，纵观拉卡拉近一年来的发展，可以发现其演进轨迹与蚂蚁金服极为相似，均是以支付起家。在互联网支付领域，蚂蚁金服的支付宝占有绝对市场优势，拉卡拉则依靠线下商户资源，在线下收单和智能硬件支付领域优势明显。

事实上，刚好在此前不久，市场传闻已久的蚂蚁金服引入战略投资者参与增资一事才逐渐趋于明朗。6月18日，全国社保基金理事会副理事长王忠民透露，最近社保基金投资了蚂蚁金融。这是全国社保基金第一单直接投资，占蚂蚁金服5%的股份。

而人保财险也在6月15日发布临时信息披露报告称，公司于6月10日签署相关协议，认购人保资本-蚂蚁金服股权投资计划。该计划由人保资本投资管理有限公司设立并担任受托管理人，该投资计划募集额度为9亿元，无固定投资期限，人保财险全额认购。此外，有知情人士透露，蚂蚁金服近期引入的投资者中还包括中国人寿、国开金融及邮储银行。

 今年2月，蚂蚁金服首轮融资进程被披露，也被市场猜测此轮引资或是为日后上市铺路，如今社保以及国资背景险资的入场显然是坐实了这一猜测。“我们看到互联网呈蓬勃之势。我们更看到了互联网金融在中国证券化市场当中，将给到翻几倍的估值，我们开辟了这样的投资。” 对于社保基金首单直投蚂蚁金服，王忠民如是表示。

根据易观的数据，今年一季度，国内第三方移动互联网支付市场上，支付宝占据74.92%的市场份额，财付通占据11.43%，拉卡拉占据7%。

争夺第三方支付牌照

除了财务投资，保险资金注资蚂蚁金服、拉卡拉，显然更多的目的是业务协同效应。

“保险公司与第三方支付公司的合作，直接动力来自备战电商渠道。”一位寿险公司渠道发展部负责人对记者表示。

对于互联网保险未来的巨大发展空间，业内有着一致的预期，而眼下露出的还只是冰山一角。据艾瑞咨询预计，2017年中国互联网保险规模保费将达到1218.8亿，渗透率将达到4.5%。而申万宏源证券在研报中预测，保险线上销售规模保持两倍速度增长，随着80后、90后逐渐成为保险的重要消费人群，互联网所能承载的市场增量空间将越来越大，十年后有望达到6万亿的保费规模。

据了解，目前第三方支付主要分两种方式，一种是做资金划拨通道，另外一种则是面向个人消费者的支付管理，以个人账户、留存资金、网购清算等多个网络交易为基础，这样可以通过支付建立客户群，进而发展为商务平台。

而上述寿险公司渠道发展部负责人则坦言，目前多数保险公司更看重后一种方式，“一旦用户注册生成了关于用户个人信息的数据，这些数据积累和运用起来，对以后电商渠道的产品销售和开发都是很有价值的”。

记者了解到，实际上目前保险公司使用第三方支付的规模不大，因此在与第三方支付公司谈合作的时候，保险公司的议价能力一般较弱。比如有业内人士透露，最近就有合作方单方面通知保险公司将万能险手续费提高1倍。

因此，为了减少在支付渠道上的费用，自建第三方支付平台也是保险业“触网”的另一个趋势。按照现在行业当中普遍的第三方支付渠道费用千分之几来计算，如果保费规模上千亿元，一年的渠道费用也是过亿。

除了投资蚂蚁金融，近日正传在筹建电子商务公司的人保已经开始布局第三方支付。今年4月20日，保监会发布公告，同意人保寿险出资2亿元发起设立北京宝付通有限公司（暂定名），出资额占比100%。这家公司也有望成为由监管机构正式审批、发牌的首家保险系第三方支付机构。

去年年初，保监会副主席黄洪曾对外透露，保监会支持险企设立电商机构的同时，也支持险企拓展第三方支付领域。而在监管层表态之前，中国平安就已通过收购第三方支付公司――深圳壹卡会的方式曲线取得了第三方支付牌照；去年7月，安邦保险通过北京帮付宝网络科技有限公司取得第三方支付牌照，同时获得这一牌照的还有与合众人寿有关联性的武汉合众易宝科技有限公司；今年1月份，太平洋保险公开表示正在申请第三方支付牌照。

不过，尽管有保监会高层的支持表态，在业内看来，保险机构要想真正拿到第三方支付牌照，最终的决定权还在于央行。并且，如果未来的保险系第三方支付更多地只是一个行业性的支付工具，多用于险企系统内服务，那么业务向外延伸到全金融支付显然还有待考量。