夸客金融：做个人金融领域的佼佼者

刘冬近20年个人信贷业务的经验让郭震洲决定做一件助推中国金融发展进程的事：成为中国个人金融服务领域的佼佼者，甚至打造成中国的CapitalOne。夸客金融便是在这样的野心之下含着“金钥匙”成立

刘冬

近20年个人信贷业务的经验让郭震洲决定做一件助推中国金融发展进程的事：成为中国个人金融服务领域的佼佼者，甚至打造成中国的CapitalOne。

夸客金融便是在这样的野心之下含着“金钥匙”成立。2014年5月，夸客金融正式上线。产品尚未上线之际，公司已经获得美元基金戈壁创投领投的A轮融资。上线半年，公司员工已经扩充至800余人，放贷规模达到6亿元。毫无疑问，夸客金融是P2P领域的后起者，甚至有后来居上的态势。

深耕个人金融

类似于招商银行、交通银行、建设银行等金融机构的信用卡部门，夸客金融在风控方面采取了“信贷工厂”的模式，即像工厂标准化制造产品一样对借款申请进行集中批量处理。具体而言，就是对消费者和小微企业主贷款的审批、发放、催收等环节按照“流水线”作业的方式进行批量操作。

在这种模式下，信贷审批首先要做到标准化。在贷款过程中，客户经理、审批人员和贷后监督人员必须有专业化的分工。郭震洲认为，相比其他P2P平台，夸客金融的信贷流程更精细、各个环节的配合更紧密，是一种全流程的管理。

以贷款催收为例，发生逾期后，夸客首先会通过呼叫中心语音催收、“城市外访团队”跟进等手段做原因调查，根据不同情况采取差异化催收策略。前不久，夸客就作为第三方为另一家互联网金融企业催收了一笔近百万的逾期贷款，催收能力令该互联网金融企业大为赞叹。

当下，很多P2P企业为了冲业绩都进军了P2B领域，如积木盒子、红岭创投等等。但夸客金融决定专注在个人金融服务领域，以个人消费贷和小微企业经营贷为主。目前夸客金融个人消费贷款平均单笔规模在3万到5万元，商易贷的平均贷款额也仅在7万元左右，是典型的个人金融和小微金融。郭震洲认为，这部分客户是银行长期忽略的客户，他们很难从银行获得融资，即使能申请到贷款，审批周期也很长，没办法解燃煤之急。定位这部分高成长人群，可以说是在助力中国经济的持续增长。

同时，也是在做一件自己所精通的事情。自1996年进入美国银行业，郭震洲相继在美国多家金融机构担任高管，始终从事消费金融业务相关的风险控制工作。他曾为美国银行的消费信贷业务实施和改善多项风险管理措施，包括评分策略、反欺诈管理、贷款组合额度管理、压力测试和催收策略等。2005年，郭震洲回到亚洲，执掌美国国际集团（AIG）消费金融业务的亚太区域风险管理部门，负责8个子公司金融资产安全。其间不仅帮助公司平安度过了中国台湾2006~2007年的“双卡风暴”，而且还创建了资产管理业务、处理了一系列债务危机。2008年，郭震洲加盟美国摩根大通银行，以首席风险官身份派驻北京，为摩根大通在大陆的合作银行筹建信用卡业务。

在今年5月创立夸客金融之前，郭震洲还在国内某一线P2P公司负责风控体系的优化。但随着该公司业务逐渐多元化，郭震洲认为与其专注小微金融的个人志向不符，便决定离开单干。

“信托资金+财富增值计划”

机构资金与互联网渠道募集资金相结合，是夸客金融在出借端所采取的策略。相比于其他新上线平台在互联网端通过高收益率来获取投资人的做法，夸客增加了一种更稳健的方式，通过信托渠道去获取资金。

从成立伊始，夸客金融就和中国对外经济贸易信托合作发行信托计划，目前已经发行三期产品。这种T2P（trusttoperson）的形式其他网贷平台也采用过，如宜信和中航信托就针对小微信贷和车贷的集合资金信托。

郭震洲对《第一财经日报》表示，T2P的好处是一方面由信托公司托管资金，保证夸客金融资金来源的合规性；另一方面，信托本身的资金来源稳定而广泛，包括基金、产业集团和其他财富管理公司均可以作为投资人，他们比一般的互联网金融散户投资人更成熟和理性，能够有效保证夸客金融资金来源的透明性和稳定性。

除了通过信托资金，夸客金融也在互联网上提供30天、90天、360天等不同期限的固定收益产品，名叫“财富增值计划”，投资人的起投金额为10万元，根据所投期限的不同预期年化收益在7.02%~11%不等。这个收益水平与其他P2P同行推出的此类固定收益产品的收益水平相仿。

郭震洲希望通过稳健的经营，逐渐降低资金成本，从而降低借款人的融资成本，满足更多的借款需求。这样给出借人的收益也会相应降低，更符合成熟市场消费金融的运行规律，满足更多借款人的需求。郭认为，随着金融市场的无风险收益率的降低，P2P行业的收益率也会慢慢回归，这是可以实现的。

在资金托管上，夸客金融目前与第三方支付平台中金支付合作，夸客平台不接触客户资金，整个资金循环由中金支付独立完成。中金支付为银联旗下的第三方支付平台。此外，夸客金融还引入了全球四大会计师事务所之一的安永会计事务所进行审计认证。

风控是命脉

郭震洲认为，目前监管层对金融市场化的态度是非常明确的，对互联网金融基本上采取了一种“负面清单+底线执法”的态度。这为互联网金融的发展提供了非常有利的政策环境，同时也倒逼体制内的金融企业进行改革。

“互联网技术的应用并没有改变金融的本质，只是提供了一种更高效便捷的方式，提高了金融的效率。”郭震洲这样总结新兴的互联网金融业态。因此，互联网金融同样需要甚至更加需要传统金融的专业人才去经营风险、管理风险，绝不能脱离传统金融业务的专业性。但当前市场上很多不懂金融的人在做互联网金融。今后三五年时间大部分P2P公司将不复存在，都是因为风险管理出现问题。

目前，不少P2P公司引入第三方担保公司进行担保，但郭震洲认为这很大程度上是平台为吸引投资人而采取的手段，并非能够有效规避风险。目前国内的担保公司普遍注册资本低、担保能力有限，甚至有很多公司还存在资本金抽离的情况。除了担保资本金不足以外，还存在平台和担保公司是关联公司的情况，平台成立一家担保公司为自己提供担保的案例也不在少数。而且，对于担保公司来说依靠简单地收取2%~5%的担保费是无法覆盖所承担的风险的，很多情况下遇到大面积逾期，不仅平台跑路，担保公司也会跑路。这也就能解释，为什么那些问题平台也都有担保公司合作，同样无法兑付投资人的本金和收益。所以，夸客金融需要不断实践，把多年的经验与体系化建设结合起来，通过自身强大的风控体系为客户提供真正安全稳健的安心资产。此外，夸客还采取了逾期风险补偿金的机制，通过精细化的资产管理，足额提取逾期风险补偿金，并动态调整保证完全覆盖潜在的风险损失。该账户由招商银行独立托管，由招商银行定期披露托管信息。同时，夸客每季度也向投资人发送逾期风险补偿金信息披露报告，真正做到更专业、更安全、更透明。

夸客金融在上海的信贷工厂目前有近百人，年底能接近150人，预计明年年底将扩张至接近700人。在郭震洲看来，未来上海总部的大部分员工将负有风险控制职责，可见其对风控的重视程度。就在前不久，夸客金融还成立了决策科学部，开发公司的大数据平台，从而实现对借款人更充分的线上审核。

郭震洲希望夸客金融的坏账率能控制在4%以内。这需要公司在反欺诈系统、逾期账户管理等方面做得更为精密、完善。目前夸客的反欺诈系统是独立开发的，模型还将进一步优化。

做消费金融是个辛苦活儿，郭震洲毫不怀疑人海战术在中国的重要性。上线半年，夸客金融的员工总数已经达到800人，明年这个时候员工总数可能要达到5000人。庞大的机构需要科学化、精细化和数据化的组织和运营。郭震洲表示会坚持这个方向，建立一支不仅庞大、更要强大的“夸客军团”。

而在线下借款客户的开发方面，目前夸客金融的业务已经扩展到10个二线城市，明年将达到40个城市。