银行扎堆P2P 盛宴还是剩宴

在互联网金融快速膨胀的今天，传统商业银行越来越感受到互联网大潮的冲击。在危机感的驱使下，商业银行转身拥抱互联网时代，如今战火已经从移动支付、电商平台、银行系“宝宝”产品蔓延到P2P领域

在互联网金融快速膨胀的今天，传统商业银行越来越感受到互联网大潮的冲击。在危机感的驱使下，商业银行转身拥抱互联网时代，如今战火已经从移动支付、电商平台、银行系“宝宝”产品蔓延到P2P领域。目前，已经有5家银行介入P2P市场，企图在草根P2P阵营中杀出一条血路，对于银行来说，扎堆P2P究竟是“盛宴”还是“剩宴”？

银行系涉足P2P

涉足P2P是让众多投资者又心动又忌惮的游戏。动辄10%、20%的高收益率，让许多人难以抗拒，而去年以来，P2P平台资金链断裂、老板跑路、涉嫌诈骗的风波不断，让蓬勃发展的P2P市场蒙上了一层阴影。正在此时，正规金融军的大举介入搅乱了P2P平台一池静水。

目前已经有5家银行涉足了P2P领域，包括平安集团出资打造的陆金所、国家开发银行陕西分行和陕西金融控股集团推出的金开贷、招商银行的小企业e家、民生银行的民生易贷和包商银行的小马bank。另外，国开金融（国家开发银行全资子公司）还与江苏金农公司联合推出了一个互联网投融资平台开鑫贷。

据业内人士介绍，现有的银行系P2P平台分为三种模式：一是银行自建P2P平台，如招行的小企业e家、包商银行的小马bank；二是由子公司投资入股新建独立的P2P公司，如国开金融设立的开鑫贷；三是银行所在集团设立的独立P2P公司，如平安集团的陆金所。

据北京商报记者梳理，银行系P2P平台的预期年化收益率普遍在8%以下，其中，民生易贷平台发布的项目预期年化收益在5.7%-6%；招行的小企业e家目前项目收益率普遍在5.5%-5.8%；包商银行的小马bank项目相对较高，但其预期年化收益率也不过为7.5%。而其他草根P2P平台的预期年化收益率平均在18%左右，甚至有些高达42%。

收益率虽低难挡投资者热情

虽然银行在P2P领域算是初来乍到，收益率也表现平平，但凭借着强大的信誉实力，银行系P2P产品往往能获得市场追捧。

7月29日，包商银行的小马bank千里马投资项目累计投标突破1000万元。自6月18日正式上线以来，小马bank用户量不断增加，关注度不断提高，用户投资金额持续攀升。

民生易贷上线的一款总额为1000万元的产品“如意3号”，在4分钟内就宣告售罄。民生易贷客服更表示，“最新推出的三款‘满溢1号・薛蟠烤串’产品上线仅两三分钟就会被抢购一空。客户若想进行投资，必须要时刻关注官方网站或微信平台的通知，一旦晚了就很可能失去投资的机会”。

其他银行版P2P网贷平台，如招行的小企业e家和陆金所发行的产品基本上都在数小时内完成募集。

在业内人士看来，虽然银行系P2P的收益不高，但相比多数草根网贷平台，银行最大的优势无疑是其风险控制。现在P2P市场跑路风波不断，银行的信用当然更有保障。例如，陆金所背靠着平安集团综合金融优势，由于有平安集团的信用背书，陆金所的项目自推出便引人瞩目，更重要的是由于担保机制的介入，陆金所打出“100%本息保障”口号，从而开始被普通投资者了解并接受。招行的小企业e家在推出之初也打出了“本息安全”的招牌。

P2P：盛宴还是剩宴

在多数人眼中，商业银行当属金融机构中的“高富帅”，数据显示，上市银行2013年净利润总额1.16万亿元，同比增长12.78%，在2513家上市公司净利润总额中占据半壁江山。那么，“高富帅”们为何扎堆草根P2P领域？

事实上，经历了移动支付、互联网理财产品的落后尴尬之后，传统银行早就对快速膨胀的P2P市场有所顾忌。招行原行长马蔚华去年9月就曾表示，间接金融将很快被互联网金融所取代；互联网金融逼迫商业银行必须就传统业务模式进行改造。从马蔚华的讲话中不难看到传统银行对P2P的关注和危机感。

银率金融研究中心理财组分析师吴静淼对北京商报记者表示，虽然P2P与银行之间竞合关系尚未显现，但银行也并未因此就忽视P2P。在利率市场化和客户下沉的大背景下，近两年来一些银行正在加紧争夺小微信贷市场。民生银行、招商银行、平安银行、包商银行都是在该领域成长较快的银行，以P2P“助跑”其小微业务似乎是其顺理成章的一步棋。

那么，银行进军P2P的胜算有多大呢？在业内人士看来，P2P行业正处在快速发展期，市场并未达到饱和状态。即使充斥着跑路、无监管、倒闭潮等种种负面事件，但P2P的成交量一直以较快的速度增长。数据显示，截至2014年6月底，全国P2P成交量达818亿元，逼近去年全年成交量。7月P2P成交总额更是达到了205.46亿元，环比增长35%，首次突破200亿元。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，银行试水P2P的本质，是将传统的委托贷款行为从线下转移至线上，是传统信贷的翻版，草根P2P企业则是“把民间借贷行为转移至线上”。相比草根P2P企业，专业从事信贷业务的传统银行无疑显得更加可靠。银行是专门从事信贷的，更具专业优势，风险控制水平、客户资源和数据储备均高于纯民间草根的P2P企业，预计银行系P2P会对草根P2P平台造成冲击，甚至会出现倒闭潮。

不过，在翼龙贷CEO王思聪看来，银行进军P2P对普通网贷平台来说并不是冲击，反而是个利好，这会让更多大众参与和关注P2P市场，有利于提高P2P网贷的社会关注度和认可度。他在接受北京商报记者采访时表示，P2P并不是什么机构都能做好的，小额信贷无论是以什么方式、什么技术运营都很难改变成本高的问题，尤其是在个人信用体系并不完善的背景下。王思聪认为，银行系P2P与草根P2P平台在投资人群、定位、项目选择上都存在差异，银行系P2P项目大多在百万甚至上千万元，而现有P2P网贷公司项目资金额度较小，因此目前不会产生明显冲突。

北京商报记者 孟凡霞/文