支付企业自辩合规 P2P资金存管争议

上周印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《意见》)规定，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”引发了市场较大的分歧。地标金融总裁刘侠风等业内人士在接受南都记者采访时认为，这意味着目前涉足P 2P资金存管领域的第三方支付将全线撤离，银行将逐步介入全面监管

上周印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《意见》)规定，“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”引发了市场较大的分歧。地标金融总裁刘侠风等业内人士在接受南都记者采访时认为，这意味着目前涉足P 2P资金存管领域的第三方支付将全线撤离，银行将逐步介入全面监管。

不过，第三方支付企业却对上述监管要求有自身的解读。汇付天下目前在该领域占有不少份额，汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁接受南都记者采访时表示，汇付天下目前提供的资金存管系统实际上也符合监管要求。

有争议的资金存管要求

上周，十部委的《意见》被看做是互联网金融行业的“基本法”，而在这份文件中，对于P2P行业而言，“从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”引发了最大的关注。

开鑫贷副总经理周治翰认为，未来P2P公司在技术开发、系统维护方面的成本将大幅增加，资金由银行结算、存管就要求平台的支付结算系统与银行网银系统连接，实力薄弱的小平台可能会被并购或逐渐退出市场。点融网共同创始人、联合首席执行官郭宇航表示，指定银行作为资金存管机构，考虑的还是安全问题。他认为，银行做资金存管的好处在于监管流程非常清晰，银监会和央行对P 2P的资金流向的实质监管也可以很直接，对整体的资金把握更清楚。其次，银行这么多年有着被银监会监管的经验，比起第三方来说在操作流程或安全性上更可靠。第三方支付在过去几年面临的严厉监管也束缚了他们在P2P资金监管上的创新。

在过去一段时间，尽管部分P2P宣布与银行启动资金存管业务，但是在监管尚未明晰之下，银行对于对接P2P一直心有疑虑―――尽管可以获得存款资源，但有监管和平台跑路的风险。在银行规模化涉足P2P之前，第三方支付率先抢占市场。据南都记者了解，目前在该市场占有量最大的汇付天下，其P2P账户托管业务已经接入700多家平台。

而对于监管该政策的解读，包括地标金融总裁刘侠风在内的业内人士在接受南都记者采访时认为，这意味着目前涉足P 2P领域的第三方支付将全线撤离，银行将逐步介入全面监管。

不过对于同一条监管细则的解读，第三方支付却不这么看。汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁接受南都记者采访时表示，汇付天下目前提供的资金存管系统实际上也符合监管要求。她强调，汇付的资金存管体系实际上是“账户体系+支付服务+银行资金监管”，实现了监管要求平台资金和投资人资金分离的同时，资金也以备付金的方式存放于银行体系，符合监管要求。

穆海洁进一步指出，账户系统下资金的支付结算全部纳入汇付客户备付金管理体系。投资人资金从其银行账户划入虚拟账户后，资金即纳入汇付客户备付金管理体系，接受汇付的监管银行和监管机构监督。

银行全面介入可能性不大

对于目前第三方支付提供的存管系统是否符合最新的监管要求，盈灿咨询常务副总、网贷之家首席研究员马骏接受南都记者采访时表示，这需要监管机构出台进一步的细则进行明确。不过他认为，监管的表态将令此前犹豫是否能做资金存管的银行开始行动，将会有不少银行与平台开展此类合作。

不过，也有市场人士认为，银行全面介入2000多家P 2P公司的可能性不大。“出于背书风险考虑，很多银行应该是会比较谨慎介入平台。”广州一位P 2P负责人对南都记者表示。此外，银行是否有动力，规模化介入P 2P平台的资金业务也是一个问题。广州e贷总裁方颂接受南都记者采访时表示，一是目前银行对接P 2P系统，需要投入大量的IT技术进行开发，未必所有的银行均有动力。二是，从提供服务的角度看，银行在服务的灵活性和贴近性上未必比第三方支付更好。“比如周末的资金划转等，银行是否愿意投入人力成本来进行服务，都是问题。”方颂认为，第三方支付在资金存管市场仍有存在的必要。

有业内人士对南都记者表示，未来P 2P资金存管或将采取“银行+第三方支付”分工的方式，特别是服务类的业务，将由第三方支付进行负责。

南都记者从业内获悉，目前已经有第三方支付企业和银行研究相关方案，方案由银行担任P 2P公司的资金托管主体，第三方支付企业担任技术辅助方，P2P公司用户的交易沉淀资金托管于P2P公司在银行开立的专户，专户由银行进行存管，用户资金在交易后进入银行专项账户，而不是第三方支付公司的备付金账户，有效规避资金由第三方支付存管的政策障碍。

采写：南都记者　陈颖