同质化严重 P2P平台快速布局细分市场

“2015年将是行业洗牌的一年，垂直细分市场将成为平台发展的方向。”对于P2P行业的发展趋势，人人聚财CEO许建文与同行业的许多高管一样有着相同的预测

“2015年将是行业洗牌的一年，垂直细分市场将成为平台发展的方向。”对于P2P行业的发展趋势，人人聚财CEO许建文与同行业的许多高管一样有着相同的预测。

疯狂开、疯狂关

2014年P2P平台经历了野蛮生长的一年，平均每天有两家半平台上线，除去草根创业者，风投、银行、国企、上市公司等各路资本也纷纷加入其中，跑马圈地。如银行系的陆金所、开鑫贷，国资系的众信金融、楚金所，上市系的银湖网、翼龙贷等。据第三方机构统计，仅2014年全国新增的P2P平台就有900多家。但随着2014年年底P2P平台兑付期的到来，人们也看到了潮水退去后留下的一片狼藉。

仅2015年一季度，被爆出问题的P2P平台就达183家，为2014年全年的三分之二，其中待还金额达10亿元的大平台里外贷、盛融在线也赫然在列。

“很多平台争抢的都是同一批借贷人和同一批投资人，这些公司的同质化相当严重。”许建文向《IT时报》记者解释道：“尤其是一些做信贷和小额贷款业务的平台，去年几乎都是在烧钱抢客户，获客成本非常高，模式很难持久。”

网贷之家首席研究员马骏也表达了类似观点，“平台的同质化问题确实严重，由于资产端和投资人群的趋同，在未来的一段时间这些业务趋同、没有自己细分市场的平台将会面临较大的生存压力。”

据记者观察，目前P2P市场上大量平台的业务都集中在小额信用贷款和个人抵押贷款，而个人抵押贷款的主要标的物又多以汽车和房产为主。记者在多家P2P平台官方网站上看到，这种个人抵押贷款模式基本相似，借款人提供抵押标的物，平台审核一些基本信息，即可进行借贷。

资本快速布局细分市场

“细分市场确实是未来的一个发展方向。”投哪网副总经理李志刚向《IT时报》记者如是说道。在李志刚看来，投哪网的主业――颇为普遍和标准化的产品――车贷业务其实并不容易被模仿。“金融有一定门槛，要有一定的服务能力才能做好，比如风险的定价能力，线下网点体系的建立，线上、线下渠道的打通以及贷后管理。”不过投哪网也并没有真的仅满足于此，李志刚证实，投哪网已经在着手垂直细分领域的备战，努力打造自己的交易闭环。其平台上的细分业务股票配资的业务量占比已经达到总业务量的30%左右，同时业务触角也在向主业务车贷的周边――汽车产业的上下游延伸，比如二手车市场、4S店、汽车租赁、汽车进出口贸易等。李志刚告诉记者：“我们将为整个汽车行业的供应链提供金融服务，做一些场景化的服务。”

在做供应链金融方面，民资第一的红岭创投一直走在前头，该平台仅今年3月一个月的成交量就达85亿元，平台大量发行千万级的大标，且周期较短，在总待还款金额137亿元中，其中一半的兑付期将在未来60天到期。

红岭创投自成立以来一直争议不断，曾先后出现多次兑付危机，如2014年8月爆出1亿元的坏账，2015年2月又爆出7000万元坏账。不过资本市场一直对供应链金融模式比较看好，这一点也被投资者的热情所验证，红岭创投的月成交量今年以来节节攀高。最近又有媒体曝出，红岭创投董事长周世平通过股权质押获得上市公司三元达8.34%的股权，外界认为此举或是有“借壳上市”的打算。

众信金融是一家国资系P2P网贷平台，该平台从成立之初就致力于环保清洁领域的供应链金融服务。“未来的行业发展肯定是通过场景化的模式去发展，场景化包括支付场景和生产场景两种。支付场景主要是电商，如阿里给商户、供应链的厂商贷款，在他的商业生态中进行闭环交易；生产场景对应的是生产制造行业的上下游供应链。两个场景合一，风控有抓手。”众信金融COO谭阳向记者表达了这样的观点。

众信的风控环节主要是线下，采取类似以前银行“驻厂信贷员”的方式，将风控人员直接派驻到相关项目去进行跟踪和监控。“从2014年上线至今，累计成交额近18亿，没有一笔坏账。合适的场景和风控抓手使得风险完全可以控制，相对于小额分散而言，这种控制性更强，毕竟控制一个人的风险比控制十个人要简单。”谭阳这样解释。

与上述类似的垂直细分P2P平台如今并不鲜见，资本也正在加快向细分领域的布局，战场的硝烟正在升起。3月18日，新希望集团正式上线旗下“希望金融”P2P平台，主要为家禽养殖产业链提供金融服务；3月26日，绿城香港透出消息，有意联合阿里推出互联网金融产品“地产宝”，以连接中小型开发商和投资者，从绿城的表述中可以看出，“地产宝”同样是供应链金融模式。