如何赚钱是挑战 互联网银行首秀

本报记者 张晓斌 肖君秀 北京、深圳报道作为下一个风口的互联网银行，终于放飞了首只风筝。1月4日，背靠社交网络巨头腾讯公司的“深圳前海微众银行”发放了首笔小额贷款，在国务院总理李克强见证之下完成了互联网民营银行“首秀”

本报记者 张晓斌 肖君秀 北京、深圳报道

作为下一个风口的互联网银行，终于放飞了首只风筝。

1月4日，背靠社交网络巨头腾讯公司的“深圳前海微众银行”发放了首笔小额贷款，在国务院总理李克强见证之下完成了互联网民营银行“首秀”。值得注意的是，从去年7月份获批筹建准备到办照开张，微众只用了5个月。

除了微众银行之外，包括阿里微商银行在内的5家民营银行，也在“批筹准备”之中，虽然各家正式方案和形态尚未展露，但没有网点和柜台，不需要面签，甚至不用抵押，这些迥异于传统银行机构的新“标配”条件，似乎正成为互联网银行努力尝试的模板之一。

微众第一单

“微众银行目前处于内部测试阶段。1月4日发出的首笔贷款是一笔真实的客户贷款，已经在当天发放，相关流程也符合法律法规要求。”微众银行人士告诉记者，客户也来自于微众银行特别邀请。

该人士表示，公司拟于1月18日开始对外试营业。试营业期间，将通过内部分析和信息筛选，“小范围邀请目标客户群体参与试营业”，并逐步增加受邀客户数量。相比传统金融机构，微众银行“没有营业网点和柜台”，依托互联网提供服务。但对于微众银行具体产品和业务，该人士并没有透露更多细节。

在股权结构方面，微众银行注册资本30亿元，其大股东腾讯占有30%股份，此外百业源、立业分别占有20%股份，其他30%股份则分散在七个自然人手中。

本报记者获悉，为筹备微众银行，腾讯方面从各大金融机构挖来了众多人才，组建豪华管理团队。其中，董事长顾敏为原平安集团副总经理，在平安负责科技创新金融，行长曹彤为原中信银行副行长，监事长李南青是原平安银行董秘。此外，微众银行还分别从陆金所、深圳银监局、平安银行和兴业银行挖掘多名高管和技术骨干，充实微众团队。

在业务架构方面，调整后新架构基本敲定，分为五个事业部，分别为零售及小微企业事业部、信用卡合作事业部、同业及公司业务事业部、战略及新业务事业部、科技事业部。从以上五个事业部可以看出，微众银行将围绕个人和小微金融铺开业务。

如何挣钱

虽然微众银行尚未正式开张，但互联网银行旋风已然刮起。

“相比传统金融机构，互联网优势在于离客户近、服务精神以及相对较低的成本结构。”花果金融CEO惠轶告诉记者，传统金融机构离客户远，可以依托的纽带是各地门店和网点，“这既是优势，也是历史包袱。”

惠轶介绍，传统金融机构的存贷成本结构为：存款成本(付给储户利息)大约为4%，贷款(收取贷款利息)7%-8%，坏账成本率大概在1%左右，而ATM、网点等各种通道维护成本大概在1.5%-2.5%之间，剩下的才是利润，所以对于银行来说，必须要有规模效应才行。

“而互联网银行的通道成本会非常低，”惠轶认为，对于互联网银行而言，短期内为了吸引用户，其存款成本会高于传统银行，这样对于用户才具有吸引力。“如果利息低，为什么用户要存你这里而不是银行？”而在贷款端，微众银行如何吸引客户则面临两种路径的考验：做银行做的，需要低利息才具竞争力；做银行不做的，则风险高或者要寻找细分市场。

“这样一来，互联网银行中间部分会更小，在这样小的空间下，如何挣钱无疑是一个挑战。”惠轶表示。

在惠轶看来，无论是做大存贷空间把两端拉开，还是控制成本提升更高效率，都面临商业模式创新问题，尤其是互联网银行定位“小微市场”，而目前全球小微市场能够持续经营真正实现盈利的，尚没有成功案例。

冲击传统银行？

值得注意的是，炙手可热的“大数据”，被普遍认为是互联网金融创新利器之一。多名业内知名金融专家曾表示，互联网公司拥有大数据技术优势，可以弥补传统金融企业“信息不对称”乃至征信系统缺失问题。

但惠轶却认为，目前大数据依然有很多故事成分。“大数据应用于征信确实有一些成功案例，但大规模应用目前还不存在。此外，目前关于大数据很多时候也是出于互联网公司讲故事的需要。”

一位股份制银行深圳分行人士认为，微众银行更多赚的是眼球，对传统银行影响还没有那么大，因为小微业务的蓝海很大，尚不存在短兵相接的正面竞争，普通草根民众的资产流失毕竟有限，影响更多的是未来，“如果其服务和体验做得更好，一些中产和富裕阶层吸引过去，那时冲击才算大。但是时间还没有那么快，一家网上银行正常运营要一两年，再经过几年发展，较大的影响要三五年后吧。”

微众银行之所以备受关注，关键在于其背后大股东腾讯拥有庞大的社交数据，这也是其他网络金融无可抗衡的竞争力。微众银行相关人士称，公司的大数据系统总共汇集了40万亿条数据信息，所以不需对客户进行信用调查、上门担保等。“微众银行和阿里金融才是真正的互为对手，而他们两个未来又是传统银行的共同对手。”

一位互联网金融平台CEO认为，两大互联网巨头加入互联网金融竞争，将会促使金融创新加速发展。

实际上，网络金融风卷残云式的高效率，足以使传统银行人士惊呆。一知情人士告诉本报记者，阿里小微金融一个团队，仅有几个人，只用了几个月时间，就完成了数百亿的借贷业务，而且利用阿里金融闭环的大数据，坏账率仅有千分之几。

“冲击会有，包括倒逼传统金融机构也会有，但形成替代目前看不太可能。”惠轶认为，从互联网发展历程来看，最接近参照的可能就属电子商务，电子商务对传统百货等零售业态产生了很大冲击，甚至形成替代效应，但这一演变是否会在金融体系再度上演，却充满更多未知。