P2B网贷格局将超过P2P 2015年

2015年网贷行业将会继续大浪淘沙，相比小额、分散、高风险的P2P，集中、高效、有产业链做支持的P2B会发展更快，针对核心企业周围的上下游企业做互联网渠道的融资平台，在2015年会有更多爆发。产业链金融有五种典型融资模式

2015年网贷行业将会继续大浪淘沙，相比小额、分散、高风险的P2P，集中、高效、有产业链做支持的P2B会发展更快，针对核心企业周围的上下游企业做互联网渠道的融资平台，在2015年会有更多爆发。

产业链金融有五种典型融资模式。

一是经销商、供应商网络融资模式。利用核心企业的信用引入，对核心企业的多个经销商、供应商提供授信，这是是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密，并有相应的准入和退出制度。核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。

二是银行物流合作融资模式。银行与第三方物流公司合作，通过物流监管或信用保证为客户提供授信，合作形式包括物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，也有物流公司基于货物控制为客户提供担保的情形。银行借助物流公司的专业能力控制风险，可以通过与物流公司的合作发现并切入客户群，拓展业务空间。

三是交易所仓单融资模式。利用交易所的交易规则以及交易所中立的动产监管职能，为交易所成员提供动产质押授信的一种金融服务。该模式包括现货仓单质押融资和未来仓单质押融资两种形式。

四是订单融资封闭授信融资模式。银行利用物流和资金流的封闭操作，采用预付账款融资和应收账款融资的产品组合，为经销商提供授信的一种金融服务。

五是设备制造买方信贷融资模式。根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由商业银行向下游终端企业或经销商提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。

而互联网金融在产业链中的角色，可以是新的“银行”，抵达银行触不到的角落。P2B平台与供应商、第三方物流公司、交易所、经销商等相关机构合作，帮助产业链上下游企业在互联网渠道融资。

目前涉足产业链金融的P2B平台，各有专注点。

一些从事产业链金融多年的传统金融机构正在发展互联网融资渠道，这是增量，有益无害。比如在行业内已经做了多年的传统金融机构金银岛，上线P2B平台金联储，打开互联网融资渠道，三个月来平台交易量一个多亿，对于这类体量已经很大的传统金融机构，互联网融资渠道是开拓成本并不高的增量。其中大多数投资客户是从线下的金银岛转移到线上的。线下金银岛的资金端都是金融机构，而金联储的资金端都是从市场来的，互联网提供了更有想象空间的市场。

线上平台金联储、革线下平台金银岛，某种程度上说，也是竞争对手。传统金融机构发展互联网金融业务，是自己革自己的命。

在大宗产品标准化方面有经验的传统金融金机构，容易控制平台的获客成本。涉足粮食贸易、煤炭贸易、矿石贸易的产业链金融服务平台金联储，每一单的交易量、交易金额都是大体量，针对B端企业做专业化网贷，规模容易复制、扩大，这意味着为B端企业服务的成本降低。

而消费金融以及2P的金融服务，网贷平台获客成本很高，道理类似于“和一个人交流的成本肯定小于一百个人”。所以一些P2P平台选择和小贷公司合作，降低成本。

在产业链金融行业里有多年经验、资源积累的传统金融，投入一些人力物力去做互联网金融，传统金融的资源基础是很大的优势，大型央企、国企的融资方自愿，是P2P平台没有的。在网贷领域，大资本、传统金融的进入，将会促使行业格局成型速度加快，草根逆袭的奇迹，将会越来越少。

大宗产品的标准化程度很高，这意味着产业链金融的平台对风控的把握度更高，做风控的成本要低很多。比如煤炭、粮食、矿石、有色金属、钢材、石油、塑料、橡胶、化肥等等，大宗产品各个品类的属性基本上一致，产业链金融的运作特点和模式非常接近，平台确定某一大宗产品的判断条件，这一套条件适用于所有同类的大宗产品，而消费品，比如包、化妆品、手机，标准参差不齐，平台判断、评价这些消费品的成本你也更高。

网贷公司的规模远远没有银行大，在一个方向做专业化，可以补充银行服务不到的领域，让平台做得更大。

一些新平台也在加入产业链金融的行列，它们背后往往有大型央企、国企投资，利用互联网平台为央企、国企产业链上的中小企业融资。比如最近上线的财行者、66投资，无一不是抱央企大腿。

比如获得国企投资的财行者，为国企产业链上的企业完成融资的同时，帮助其它上市公司、金融资产交易所等获得互联网渠道的融资，操作方式实是票据质押，“商票通的承兑人是国企、央企i、上市公司等产业链金融的核心企业，商票由银行进行核实信息，银行以外的付款人承兑。