支付宝近期停P2P资金流转合作：不再新签合同

“支付宝合规部近期已决定把所有的P2P资金流转合作做一些调整，已到期和即将到期的合作协议都不再续签，也不再新签。暂停原因是支付宝合规部对P2P债权流转、居间人借贷的业务模式“重新定义和探讨”，以防系统性风险发生。

　　“支付宝合规部近期已决定把所有的P2P资金流转合作做一些调整，已到期和即将到期的合作协议都不再续签，也不再新签。”12月17日，支付宝一产品总监对本报透露。

　　暂停原因是支付宝合规部对P2P债权流转、居间人借贷的业务模式“重新定义和探讨”，以防系统性风险发生。“居间人债权模式最近争议很大，一旦出现虚假交易项目或者涉嫌非法集资，支付宝不愿承担这样的声誉风险。”上述人士说，目前与某以居间人模式为主的P2P公司的合作协议已到期，没有续约。

　　而对于人人贷商务顾问有限公司(下称“人人贷”)这类的单纯撮合交易平台，支付宝也持谨慎态度。“人人贷不存在居间人风险，但还是一定程度上介入了资金流传。”目前，支付宝方面称，暂不考虑继续为P2P提供上述资金流传服务。

　　人人贷方面称，目前已积极同第三方支付机构对接合作，开发类似资金防火墙的隔离系统。即可不通过P2P网站平台，定标之后，由第三方支付机构直接将投资人的借款划拨给借款人，网站全程不参与资金流转。

　　也有业内人士猜测，如果支付宝等第三方支付机构自身开展P2P业务，那么对现有的机构将带来不小影响。

　　当然，支付宝并非将与P2P的合作“一棒打死”。上述支付宝人士透露，其新成立的新农村事业部，正在与涉农的机构，包括专职做农贷和农村公益的深圳市贷帮投资有限公司(下称“贷帮”)，洽谈新合作意向。

　　P2P资金安全隐患

　　“通过技术手段，让出借人和借款人实现直接的资金对接，是行业一直在推的东西。介入资金流转使我们背上不小的嫌疑，我们也希望尽快洗清。”团贷网创始人之一张林说，目前团贷网已于财付通对接，实现资金流传隔离。

　　受现阶段技术的限制，人人贷、团贷网等P2P公司之前一般的操作模式为：先让投资人将投资款打入公司的第三方支付账户，投资人在网站上拍标之后，公司就会冻结在自身账户上的这笔款项，等齐标并撮合双方签订借款合同之后，由公司将冻结的款项划拨给借款人。

　　上述流程存在巨大争议的是，投资人在拍标之前将款打给公司，成功签订借款合同后，这笔款项才能到达借款人账户。若在这段时间差里，公司将此款挪作他用或彻底卷款跑路。投资人就面临着巨大的道德风险。

　　“我们现在希望第三方支付机构能承担支付宝对淘宝的中介平台角色。”人人贷一内部人士对记者坦言，“即第三方支付机构可以直接冻结投资人账户里的欲投标款，待齐标并完成借贷手续之后，由我们给第三方支付机构一个指令，让其直接将冻结的款划拨到借款人的账户里。如果流标，那就指令第三方支付机构原地解除冻结，钱仍在用户自己的账户里。”

　　这样一来，网站与借贷资金就完全分离。“这种技术系统需要我们与第三方支付机构共同对接开发的，目前尚需一点时间。”

　　事实上，随着P2P行业规模的日益扩张，第三方支付也在其中嗅到了新商机。例如，汇付天下已经主动做了这样一套带接口的系统，并主动寻求与P2P合作。

　　第三方支付一般收取P2P公司资金交易量千分之三到千分之五的手续费。“现在我们的资金量上去了，有些第三方还以给我们推荐借款资源和在其首页打广告等‘诱惑’来与我们合作。”某P2P公司内部人士透露。

　　另一种潜在的风险是，借款人的资金用途无法实时监控。

　　“借款人提现后，第三方支付机构就无法监测到资金用途了。我们的贷后调查，包括电话回访、要求提供用款证明等方式在一定程度上可控风险。”上述人人贷人士称。

　　贷后资金监测市场

　　不过，支付宝暂停对P2P的资金托管业务后，对贷后资金监控领域倒“情有独钟”。

　　不久前，支付宝成立了新农村事业部，意在扩展尤其是非电商类的用户规模，“支付宝现没有触达到的用户，都是我们的目标。现主要分布在三四线城市和农村”。

　　“贷帮”是一个专职做农村借贷信息和公益服务的平台。其创始人尹飞与支付宝正在商讨贷后资金监控的合作模式。

　　例如，投资人或者捐赠人通过贷帮把钱借给或者捐给某一农户，“农户跟我们说这钱用于买化肥，那么，我与支付宝商讨，是否可以从农户到商店买化肥，商店从化肥厂进货等这一条资金链都通过支付宝来定向支付。”12月17日，尹飞接受本报采访时称。

　　这样的好处是，借款人不直接接触资金。一来通过技术确保借款资金定向使用，降低法律和坏账风险；二来可以减少公司大量人工成本；三是便于公司信息数据统计，完善用户的信用记录。

　　但是，初步的商讨模式只提高了造假成本，仍不能彻底避免借款人制造虚假交易，从而套取现金挪作他用的风险。“有效模式的细节仍在商讨之中。同时也需要P2P自身的贷后审查介入。

　　而在资金定向用途监测上，支付宝已经生成较为成熟的案例。

　　两年前，国开行与支付宝签署了《国家开发银行助学贷款支付结算合同》。由于国开行在各地网点不足，助学贷款若直接发放到银行卡账户则有被挪用的风险。而将贷款直接发放到学生的支付宝账户里，支付宝为其做定向资金用途，即只能作为学费支付到高校，只有小部分现金允许提取做生活费。

　　“整个流程中，学生无法接触资金，资金也处于闭环体系。”支付宝新农村事业部人士说。目前支付宝已与证大速贷、内蒙古银行、贷帮等机构确定合作意向。“我们还是希望能先在金融机构试点，此业务模式的风控等各方面成熟之后，再向P2P行业推广”。